84. ЗАЩИТА ОТ РИСКА

Итак, риск неизбежен. Однако от него можно избавиться, минимизировать его, а значит, защититься. Существует три способа защиты от рисков:

▪ страхование;

▪ правление активами и пассивами;

▪ хеджирование.

Страхованию поддаются только страхуемые риски, например стихийные бедствия, и производится оно специализированными страховыми компаниями.

Управление активами и пассивами заключается в сбалансировании активов и пассивов таким образом, чтобы исключить изменчивость разницы между ними (чистой стоимости).

Управление активами и пассивами ставит своей целью создание такого баланса между активами и пассивами, чтобы негативное изменение одного из них компенсировалось соответствующим изменением в другой части баланса. Управление активами и пассивами в основном используется для защиты от процентного и валютного риска.

Хеджирование часто используется вместе с управлением активами и пассивами и является очень похожим на него способом защиты от риска.

Хедж - позиция, которую используют в качестве временной замены позиции по другому активу (пассиву).

В качестве инструментов хеджирования наиболее часто используются форварды, фьючерсы, опционы и свопы.

Однако не всегда мы можем контролировать риск. Есть моменты, когда возникает так называемый "неконтролируемый риск". В первую очередь это гэпы (разрывы) рыночных цен.

Такой риск проявляется чаще на неликвидных рынках, когда чем выше ликвидность, тем ниже риск потери контроля над ценой и, соответственно, риском ее неожиданного изменения. Измеряется этот риск достаточно просто: чем ближе цены исполнения ордеров к ценам ордеров, тем ниже риск.

Во время объявления фундаментальных данных (макроэкономических новостей, данных по отдельным компаниям и прочего) риск потери контроля выше, поэтому интрадей-трейдерам рекомендуется перед объявлением важных экономических новостей не держать открытых позиций.

Риск и эмоции являются неразлучной парой. Так, получение неожиданно хорошего финансового результата, т. е. лучше первоначально ожидавшегося, приводит к положительным эмоциям. И наоборот, получение неожиданно плохого финансового результата приводит к отрицательным эмоциям. Еще на эмоциональное состояние человека влияет также фактор времени.

Так, если финансовый результат был получен быстрее или медленнее, то это также порождает эмоции. Более быстрый положительный результат приводит к положительным эмоциям и наоборот. Противоположные эмоции будут возникать в случае более медленного получения финансового результат, чем это планировалось.

Эмоции, равно положительные и отрицательные, мешают рационально работать на рынке ценных бумаг, отрицательные - в большей степени.

Психологическое отношение к риску выражается в том, что в одних ситуациях трейдеры не имеют склонности рисковать, а в других предпочитают риск. Особенность человеческой психики такова, что если он выигрывает, то он не склонен рисковать; а если терпит убытки, то склонен к риску. Это все отражает всю сложность и давление, которое оказывает психология трейдера на его предпочтения, в том числе и в таком важном вопросе, как отношение к риску.

Автор: Приходько А.В.

<< Назад: Как торговать риском

>> Вперед: Основные принципы управления рисками

Рекомендуем интересные статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки:

▪ Налоги и налогообложение. Шпаргалка

▪ Связи с общественностью. Шпаргалка

▪ Экология. Шпаргалка

Смотрите другие статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки.

Читайте и пишите полезные комментарии к этой статье.

<< Назад

Последние новости науки и техники, новинки электроники:

Атомный секрет вечного блеска золота 20.06.2026

Золото издавна считается символом вечности и благородства не только из-за своей редкости, но и благодаря удивительной химической стойкости. В отличие от большинства металлов, оно не окисляется на воздухе, не тускнеет и не покрывается ржавчиной даже спустя тысячелетия. Эта уникальная инертность позволила золотым артефактам сохранять первозданный блеск с древних времен. Однако точный механизм такой защиты долго оставался загадкой для ученых. Недавнее исследование американских химиков-вычислителей раскрыло, что дело не просто в слабом взаимодействии с кислородом, а в особой атомной структуре поверхности металла. Сотрудники Тулейнского университета Санту Бисвас и Мэтью М. Монтемор провели детальное компьютерное моделирование, чтобы понять, как молекулы кислорода взаимодействуют с поверхностью золота. Ученые сравнили два основных типа атомных структур: "реконструированные" и "нереконструированные" поверхности. Было доказано, что природная способность золота к перестройке атомов играет кл ...>>

Смарфон Realme 16T 5G 20.06.2026

В сегменте доступных смартфонов с акцентом на длительную работу без подзарядки компания Realme представила интересную новинку - модель Realme 16T 5G. Главным преимуществом устройства стала по-настоящему впечатляющая батарея емкостью 8000 мАч, которая способна обеспечить до трех дней автономной работы при умеренном использовании. При этом инженерам удалось сохранить относительно компактный корпус толщиной менее 9 мм и вес всего 224 грамма, что делает смартфон удобным для повседневного ношения несмотря на внушительный аккумулятор. Смартфон оснащен большим 6,8-дюймовым LCD-дисплеем с высокой частотой обновления 144 Гц и пиковой яркостью до 1200 нит. Такое сочетание обеспечивает плавную картинку в динамичных сценах и комфортное восприятие контента даже под прямыми солнечными лучами. За производительность отвечает энергоэффективный процессор MediaTek Dimensity 6300, дополненный оперативной памятью LPDDR4X и накопителем UFS 2.2. Для эффективного отвода тепла во время продолжительных нагру ...>>

Проблема набора веса после 40 19.06.2026

С возрастом многие люди замечают, что поддерживать привычный вес становится все сложнее, даже если рацион и уровень активности существенно не меняются. Ученые из Каролинского института в Швеции раскрыли одну из ключевых биологических причин этого явления. Они показали, что с годами в жировой ткани замедляется процесс обновления липидов, из-за чего организм постепенно накапливает жир. Это естественное возрастное изменение объясняет, почему после 40 лет тело начинает "работать" иначе, способствуя набору веса. В долгосрочном исследовании специалисты наблюдали за жировой тканью 54 мужчин и женщин на протяжении в среднем 13 лет. Независимо от того, набирали участники вес или, наоборот, худели, у всех без исключения скорость липидного обмена в жировых клетках заметно снижалась. Жир в клетках обновляется все медленнее, и этот процесс происходит автоматически с течением времени. Те, кто не компенсировал замедление уменьшением калорийности питания, в среднем набирали около 20% от исходного в ...>>

Случайная новость из Архива Долголетняя акулья дружба 31.01.2024 Ученые из Международного Университета Флориды, наблюдая за группой серых акул, раскрывают новые аспекты их поведения, показывая, что эти хищники обладают не только индивидуальными чертами, но и демонстрируют стратегии коллективного взаимодействия. Исследование поведения акул расширяет наше понимание социальных взаимодействий в мире морских хищников. Понимание динамики сообщества акул может помочь в защите и сохранении морских экосистем. Акулы, известные своей агрессивностью, встречаются в небольших сообществах после охоты и поддерживают долгосрочные связи друг с другом, образуя сложные социальные структуры. Исследование под руководством Янниса Папастаматью исследовало поведение темноперых серых акул вблизи атолла Пальмира в Индийском океане. С помощью сети из 65 микрофонов ученые отслеживали передвижения акул, выявляя их индивидуальные предпочтения и социальные взаимодействия. Результаты исследования показали, что акулы образуют устойчивые "компании" и демонстрируют предпочтения к определенным партнерам в обществе. Некоторые особи сохраняют связи годами, встречаясь на базе после охоты. Хотя поведение акул может казаться бессмысленным в контексте их агрессивности, это исследование подчеркивает сложность и разнообразие стратегий, которые животные используют для успешного выживания.

Другие интересные новости:

▪ Samsung начал производство 3D-чипов памяти

▪ Электростимуляция мозга позволяет совершать меньше ошибок

▪ Самовосстанавливающийся бетон

▪ Квантовый дисплей для мобильных устройств

▪ Дисплеи Mirasol нового поколения от Qualcomm

Лента новостей науки и техники, новинок электроники

Интересные материалы Бесплатной технической библиотеки:

▪ раздел сайта Аудиотехника. Подборка статей

▪ статья Поели - можно и поспать. Поспали - можно и поесть. Крылатое выражение

▪ статья Что означает музыкальный темп? Подробный ответ

▪ статья Бутень Прескотта. Легенды, выращивание, способы применения

▪ статья Стабилизатор напряжения для автомобильного аккумулятора. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

▪ статья Малайские пословицы и поговорки. Большая подборка

Оставьте свой комментарий к этой статье:

www.diagram.com.ua
2000-2026