84. ЗАЩИТА ОТ РИСКА

Итак, риск неизбежен. Однако от него можно избавиться, минимизировать его, а значит, защититься. Существует три способа защиты от рисков:

▪ страхование;

▪ правление активами и пассивами;

▪ хеджирование.

Страхованию поддаются только страхуемые риски, например стихийные бедствия, и производится оно специализированными страховыми компаниями.

Управление активами и пассивами заключается в сбалансировании активов и пассивов таким образом, чтобы исключить изменчивость разницы между ними (чистой стоимости).

Управление активами и пассивами ставит своей целью создание такого баланса между активами и пассивами, чтобы негативное изменение одного из них компенсировалось соответствующим изменением в другой части баланса. Управление активами и пассивами в основном используется для защиты от процентного и валютного риска.

Хеджирование часто используется вместе с управлением активами и пассивами и является очень похожим на него способом защиты от риска.

Хедж - позиция, которую используют в качестве временной замены позиции по другому активу (пассиву).

В качестве инструментов хеджирования наиболее часто используются форварды, фьючерсы, опционы и свопы.

Однако не всегда мы можем контролировать риск. Есть моменты, когда возникает так называемый "неконтролируемый риск". В первую очередь это гэпы (разрывы) рыночных цен.

Такой риск проявляется чаще на неликвидных рынках, когда чем выше ликвидность, тем ниже риск потери контроля над ценой и, соответственно, риском ее неожиданного изменения. Измеряется этот риск достаточно просто: чем ближе цены исполнения ордеров к ценам ордеров, тем ниже риск.

Во время объявления фундаментальных данных (макроэкономических новостей, данных по отдельным компаниям и прочего) риск потери контроля выше, поэтому интрадей-трейдерам рекомендуется перед объявлением важных экономических новостей не держать открытых позиций.

Риск и эмоции являются неразлучной парой. Так, получение неожиданно хорошего финансового результата, т. е. лучше первоначально ожидавшегося, приводит к положительным эмоциям. И наоборот, получение неожиданно плохого финансового результата приводит к отрицательным эмоциям. Еще на эмоциональное состояние человека влияет также фактор времени.

Так, если финансовый результат был получен быстрее или медленнее, то это также порождает эмоции. Более быстрый положительный результат приводит к положительным эмоциям и наоборот. Противоположные эмоции будут возникать в случае более медленного получения финансового результат, чем это планировалось.

Эмоции, равно положительные и отрицательные, мешают рационально работать на рынке ценных бумаг, отрицательные - в большей степени.

Психологическое отношение к риску выражается в том, что в одних ситуациях трейдеры не имеют склонности рисковать, а в других предпочитают риск. Особенность человеческой психики такова, что если он выигрывает, то он не склонен рисковать; а если терпит убытки, то склонен к риску. Это все отражает всю сложность и давление, которое оказывает психология трейдера на его предпочтения, в том числе и в таком важном вопросе, как отношение к риску.

Автор: Приходько А.В.

<< Назад: Как торговать риском

>> Вперед: Основные принципы управления рисками

Рекомендуем интересные статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки:

▪ Международное частное право. Конспект лекций

▪ Травматология и ортопедия. Шпаргалка

▪ История Украины. Важнейшие исторические даты и события. Шпаргалка

Смотрите другие статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки.

Читайте и пишите полезные комментарии к этой статье.

<< Назад

Последние новости науки и техники, новинки электроники:

Интерактивная система Lego Smart Play 17.01.2026

Компания Lego предложила новый подход к конструкторским играм, представив платформу Smart Play, которая объединяет традиционные кирпичики с сенсорами, звуками и возможностью реагировать на действия ребенка. Разработка системы заняла около восьми лет и направлена на поддержку социальной, сюжетной и творческой игры. Главная идея Smart Play заключается в том, чтобы "спрятать" сложную электронику внутри конструкции. Это позволяет детям сосредотачиваться не на гаджетах, а на создании историй, взаимодействии с персонажами и собственной фантазии. Технология ориентирована на развитие творческого мышления и вовлечение в игру с самого начала. Система базируется на специальном "умном кирпиче", оснащенном датчиками, который способен реагировать на движение, воспроизводить звуки и распознавать другие элементы конструктора, включая умные минифигурки. Дополнительные Tiny Smart Tags позволяют платформе понимать контекст использования кирпичей: например, находится ли элемент в машине, вертолете и ...>>

Геймерские AR-очки ROG XREAL R1 17.01.2026

Дополненная реальность (AR) стремительно проникает в сферу развлечений, открывая пользователям новые формы взаимодействия с играми и мультимедийным контентом. Компании ASUS и XREAL представили долгожданное устройство - AR-очки ROG XREAL R1, которые обещают изменить представление о мобильных играх и иммерсивном игровом опыте. Новинка поражает своими техническими характеристиками. Каждое глазное яблоко пользователя получает изображение с помощью двух micro-OLED дисплеев с разрешением 1920x1080, пиковая яркость достигает 700 нит, а поле зрения составляет 57°. Частота обновления 240 Гц обеспечивает плавное изображение даже в динамичных играх, а встроенные динамики от Bose гарантируют качественный звук. Центром управления устройством стал ROG Control Dock - настоящий мультимедийный хаб, оснащенный двумя HDMI 2.0 и DisplayPort 1.4. Он позволяет мгновенно переключаться между ПК, консолями и другими устройствами. Подключение через USB-C обеспечивает максимальную совместимость, включая по ...>>

Большой адронный коллайдер прекращает работу 16.01.2026

Физика элементарных частиц - одна из самых передовых областей науки, где каждый эксперимент может изменить наше понимание мироздания. Центральным инструментом этих исследований является Большой адронный коллайдер (LHC), уникальный ускоритель частиц, позволяющий изучать самые фундаментальные законы природы. Недавно стало известно, что LHC временно прекращает свою работу для масштабной модернизации, которая подготовит его к новому этапу экспериментов с гораздо большей производительностью. Коллайдер, расположенный в подземном тоннеле вдоль швейцарско-французской границы, создает столкновения частиц на невероятно высоких энергиях. Именно здесь в 2012 году ученые открыли бозон Хиггса - ключевую частицу, объясняющую, почему другие элементарные частицы имеют массу. Это открытие стало одним из самых значимых событий современной физики и подтвердило предсказания Стандартной модели. Причиной временной остановки LHC стало развертывание проекта High-Luminosity LHC (HL-LHC). Модернизация позв ...>>

Случайная новость из Архива Вино с содержанием золота приятнее на вкус 07.06.2023 Вдобавок ко всему прочему, что виноделы должны учитывать при изготовлении идеальной бутылки, это запах напитка: в определенных этапах виноделия этот запах может быть неприятным. Ароматы, которые можно описать как "тухлые яйца", "каучук" и "консервированная кукуруза", часто называют "восстановительными" и создаются летучими соединениями серы (VSC) в жидкости. Эти соединения могут влиять как на красные, так и на белые вина, как на крупномасштабные, так и на мелкомасштабные операции, и являются дорогостоящей головной болью для промышленности. Теперь исследователи из Австралийского исследовательского института вина и Университета Флиндерса в Австралии изобрели новое решение проблемы: наночастицы золота, которые могут быстро и экологически чистым способом удалить многие серы. Исследователи выбрали наночастицы золота из-за того, как золото связывается с определенными молекулами серы. Команда нанесла специально разработанное тонкое полимерное плазменное покрытие на поверхность нейтральной подложки перед тем, как закрепить на ней наночастицы. В лаборатории небольшие полоски с покрытием, улучшенным наночастицами, проверяли на небольших образцах красного и белого вина с высоким содержанием VSC. Исследователи обнаружили, что после 24 часов воздействия до 45 процентов свободного сероводорода в винах было удалено вместе с другими нежелательными VSC, включая метанетиол. Это поверхностное покрытие также достаточно универсально. Его можно использовать на всем оборудовании на протяжении всего процесса виноделия, от фильтрующих устройств (для удаления твердых частиц) и графинов до упаковочных материалов, в которые помещают вино. Конечно, нужно некоторое время, чтобы перенести этот процесс из лаборатории на коммерческий процесс, но эти первые результаты очень многообещающие для улучшения качества вина (не прибегая к любым психологическим ухищрениям). Новый метод более эффективен для ограничения VSC, чем текущий подход с добавлением медного купороса, который имеет свои проблемы: он может ввести другие нежелательные сладости, и его использование регулируется по соображениям здоровья. Более того, сульфат меди является многоэтапным процессом, тогда как материал из наночастиц золота более простой. Он наносится на вино на определенный период времени, а затем удаляется.

Другие интересные новости:

▪ Смартфон вместо водительских прав

▪ Цифровые датчики магнитного поля от Texas Instruments

▪ Мозг главнее мышц

▪ Нейроны с ушами

▪ Ручной навигатор

Лента новостей науки и техники, новинок электроники

Интересные материалы Бесплатной технической библиотеки:

▪ раздел сайта Домашняя мастерская. Подборка статей

▪ статья Галопом по Европам. Крылатое выражение

▪ статья Почему звезды излучают свет? Подробный ответ

▪ статья Эвкалипт шариковый. Легенды, выращивание, способы применения

▪ статья Генераторы световых импульсов. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

▪ статья Зарядное устройство аккумуляторов, 1,2-15 вольт 0,1-10 Ач. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

Оставьте свой комментарий к этой статье:

www.diagram.com.ua
2000-2026