81. РИСК НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ: ОСНОВНЫЕ ВИДЫ

С риском сопряжена вся жизнедеятельность человека, и рынок ценных бумаг не исключение. Более того, скорость изменения событий на финансовых рынках, калейдоскопическая смена новостей и изменчивость рыночных цен привносят столько риска, что само понятие "рынок" порой ассоциируется с риском.

С экономической точки зрения можно выделить риски обычного человека, капитала и спекулянта (трейдера).

Риски обычного человека - потеря денег, инфляция, неконтролируемые расходы и т. п.

Риски капитала - потери произведенного в процессе производства или хранения, падение цен, рост себестоимости, инфляция, рост процентных и налоговых ставок, действия органов государственной власти.

Риски спекулянта - изменчивость цен, банкротство брокерской компании, биржи или банка, недостаток информации и недостаток денежных средств.

Основные виды риска на рынке ценных бумаг.

Ценовой (товарный) риск - риск изменения цены. Данный вид риска является наиболее известным и значимым для большинства трейдеров и инвесторов.

Валютный риск - риск изменения курса иностранной валюты. Приобретает свое значение, когда происходит инвестирование в иностранные активы.

Процентный риск - риск изменения процентной ставки. Особенно значим для заемных ресурсов, фондовых инструментов, хотя и влияет на экономику в целом.

Риск ликвидности - возможность частичных потерь при выполнении обязательств. Возникает, когда необходимо совершить сделку, например купить или продать акцию, однако без значительного изменения цены этого сделать невозможно.

Риск партнерства - возможность потерь вследствие полного или частичного неисполнения контрагентом своих обязательств.

Операционный риск - обычно связан с мошенничеством во время проведения торговой операции. Иногда может проявляться в некачественных бухгалтерских отчетах.

Базисный риск - риск неполного соответствия базиса хеджируемому инструменту. Например когда ликвидность одного из инструментов недостаточна, но его необходимо захеджировать, то в этом качестве иногда используются другие активы.

Однако вследствие неполного соответствия первого и второго инструментов риск не покрывается полностью и возникает так называемый "базисный риск".

Модельный риск - риск того, что модель, на основании которой принимаются инвестиционные решения, неверная. Этот риск присущ инвесторам, использующим математические модели и системы механической торговли. Однако по большому счету модельный риск присущ всем, кто делает предположения о происходящем на рынке ценных бумаг и принимает инвестиционные решения.

Риск акционерного капитала (залога) - изменение стоимости акционерного капитала или залога, влияющего на кредитоспособность. Например, вследствие падения стоимости акций и капитализации акционерной компании одновременно может проявиться увеличивающаяся потребность в новых средствах (либо заемных, либо от размещения новых акций), а также уменьшение желания кредиторов выдавать новые займы проблемному предприятию.

Риск волатильности - риск, влияющий на торговцев опционами. Рост волатильности негативно влияет на продавцов опционов, а ее падение - на покупателей опционов.

Автор: Приходько А.В.

<< Назад: Компьютерные индикаторы

>> Вперед: Финансовый риск

Рекомендуем интересные статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки:

▪ Коммерческая деятельность. Конспект лекций

▪ Теория и методика воспитания. Шпаргалка

▪ Акушерство и гинекология. Шпаргалка

Смотрите другие статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки.

Читайте и пишите полезные комментарии к этой статье.

<< Назад

Последние новости науки и техники, новинки электроники:

Экраны влияют на детей неравномерно в разном возрасте 01.08.2026

Планшеты и смартфоны давно стали привычной частью повседневной жизни даже самых маленьких детей. Родители часто используют гаджеты, чтобы успокоить малыша или занять его на время, однако ученые все чаще задаются вопросом, как экранное время сказывается на развитии мозга и будущей способности к обучению. Новое исследование показывает, что значение имеет не только продолжительность просмотра, но и возраст, в котором ребенок проводит время перед экраном. Ученые наблюдали детей от рождения до 8 лет. Оказалось, что больше всего экраны влияют на мозг в два периода - в раннем младенческом возрасте и перед поступлением в школу. У детей, много времени проводивших перед экранами в эти возрастные точки, в 9 лет были несколько хуже успехи в обучении, а в 10,5 лет хуже работала рабочая память - способность удерживать и обрабатывать информацию здесь и сейчас. Исследователи из Франции и Сингапура проанализировали данные 502 детей и выделили два ключевых этапа. У младенцев мозг развивается очень ...>>

Умные жилеты, спасающие от жары 01.08.2026

Летняя жара в больших городах все чаще становится серьезным испытанием для людей, работающих на открытом воздухе. Мусорщики, строители и другие специалисты вынуждены проводить часы под палящим солнцем, рискуя перегревом. Китайские инженеры предложили практичное решение - специальные охлаждающие жилеты, которые помогают снизить ощущаемую температуру примерно на 10 градусов. Пока мир страдает от сильной жары, китайские инженеры разработали "умные" жилеты с климат-контролем. Жилеты с кондиционированием почти не отличаются от обычной рабочей одежды. Главное отличие - в системе охлаждения. В городе Нанкин в жилет вмонтированы два вентилятора, работающих от портативных аккумуляторов. Одного заряда хватает на 3-4 часа непрерывной работы. В Чанчжоу решили разместить в карманах охлаждающие элементы с материалом, который при нагревании переходит из твердого состояния в жидкое, активно поглощая тепло. Это поддерживает комфортную температуру в течение 2,5-4 часов. Такие жилеты выглядят почти ...>>

Летающие ветротурбины 3 МВт вышли в серию 31.07.2026

Традиционные ветряные электростанции зависят от силы и стабильности ветра у поверхности земли, где воздушные потоки часто бывают слабыми и порывистыми. На больших высотах ветер обычно сильнее и постояннее, поэтому инженеры уже давно рассматривают возможность подъема турбин в воздух. Китайская компания сделала важный шаг в этом направлении, перейдя от испытаний к мелкосерийному производству. Компания Beijing Linyi Yunchuan Energy Technology запустила мелкосерийное производство летающей ветротурбины S2000, а в провинции Чжэцзян возводят отдельный завод по производству материалов для оболочки аппарата. У компании уже есть предварительные договоренности с прибрежными городами и горными регионами, которые рассматривают возможность использования этой технологии для удовлетворения собственных энергетических потребностей. Прототип, который полгода назад только что поднялся в небо над Сычуанем, теперь превращается в целую отрасль. Идея S2000 проста: вместо того чтобы устанавливать ветряну ...>>

Случайная новость из Архива Снимки МРТ станут четче 27.03.2021 Физики смогли повысить разрешение снимков магнитно-резонансной томографии (МРТ), изменив геометрию диполей внутри магнитной катушки. Метод позволяет повышать четкость изображения, не меняя характеристики МРТ-аппарата. МРТ позволяет изучать внутренние органы без хирургического вмешательства и без применения опасного для организма ионизирующего излучения, как в случае с рентгеновской томографией. При этом, у МРТ есть и недостатки - во-первых, аппараты для магнитно-резонансной томографии чрезвычайно дороги, а во-вторых, точность выдаваемых ими изображений не всегда высока. Принцип работы МРТ базируется на радиочастотном магнитном поле, которое взаимодействует с ядрами водорода. Для создания поля применяются фазированные антенные решетки, элементами которых могут быть дипольные антенны. В процессе работы между активными диполями образуется связь, снижающая эффективность всей катушки. Для предотвращения этого задействуются дополнительные пассивные диполи. Но последние могут портить качество картинки. Специалистам ИТМО удалось изменить геометрию диполей для повышения разрешения МРТ. Для этого ученые расположили пассивные элементы перпендикулярно активным. Кроме того, физики поместили пассивный элемент в конец решетки, чтобы обеспечить сильную электрическую связь между диполями. Эффективность полученного результата была проверена при помощи компьютерной симуляции, а также экспериментально.

Другие интересные новости:

▪ Пластик автоматически разлагается после использования

▪ Новый цифровой драйвер IGBT

▪ Texas Instruments раскрывает подробности своего 45-нм техпроцесса

▪ Новая серия CKR реле Crydom

▪ Жидкость, затвердевающая при нагревании

Лента новостей науки и техники, новинок электроники

Интересные материалы Бесплатной технической библиотеки:

▪ раздел сайта Строителю, домашнему мастеру. Подборка статей

▪ статья Патронов не жалеть, холостых залпов не давать. Крылатое выражение

▪ статья Когда искусство разделилось на реальное и абстрактное? Подробный ответ

▪ статья Лук скальный. Легенды, выращивание, способы применения

▪ статья Гражданская радиосвязь. Разное. Справочник

▪ статья Учет электроэнергии. Учет с применением измерительных трансформаторов. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

Оставьте свой комментарий к этой статье:

www.diagram.com.ua
2000-2026