Тема 26. Лизинговые операции

Лизинг (Л) - форма финансовых инвестиций в основные фонды, при которых специальная лизинговая компания (отдел банка) приобретает для лизингополучателя имущество и передает в пользование на определенный срок с последующим выкупом.

Отличие лизинга от аренды:

1) при аренде предмет сделки - временно свободное имущество арендодателя, которое он использовал ранее. Для лизинга имущество покупает лизинговая компания специально для заказчика. 2) арендные отношения строятся между 2-мя участниками: собственником и пользователем, при лизинге - + поставщик, инвестор, КБ (кредитующий сделку). 3) арендатор получает имущество для производственных и личных целей. При лизинге - только для производства.

Отличие лизинга от кредита:

1) вещественная форма ссуды, а не денежная 2) лизинговое оборудование остается в собственности кредитора. 3) сумма ссуды определяется на основе стоимости имущества (первичной или остаточной).

Объект лизинга - любое движимое и недвижимое имущество из категории основные средства - ОС (машины, оборудование, вычислительная техника, производственные линии).

Преимущества лизинга:

1) покупка имущества без единовременного крупного вложения денежных средств. 2) позволяет применять передовую технику в условиях быстрого морального износа. 3) удовлетворение сезонных потребностей, транспортировка продукции. Т. е. избавление от вложений в технику, которая нужна только период в году.

Лизингодатели:

1) финансово-кредитный институт, КБ или его подразделение.

2) лизинговая компания - а) финсово- лизинговая компания (только для совершения сделок) б) специализированная лизинговая компания (+комплекс услуг по содержанию, ремонту оборудования, подготовка кадров, консультирует как использовать). в) брокерские лизинговые компании - посредники между участниками (часто - сублизинг).

3) подразделения любого предприятия, которое имеет источники финансирования лизинга и осуществления его + к своей основной деятельности.

Лизингополучатель- ю.л. или гражданин-предприниматель, получающий имущество по договору лизинга.

Поставщик лизингового оборудования - (продавец) предприятие-изготовитель.

Виды лизинга

1) финансовый Л - с полной окупаемостью, при которой лизингодатель в течении срока договора возмещает стоимости объекта лизинга и формирует прибыль.

Особенности финансового Л:

1) участвует производитель, который выполняет дополнительные функции (установка, ремонт). 2) срок договора приблизительно = нормативному сроку службы имущества, после может быть выкуплено лизингополучателем по остаточной стоимости 3) объект выбирает лизигополучатель. 4) условием приобретения имущества является его передача определенному лизингополучателю (уникальное оборудование). 5) сумма амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей должна быть близка к стоимости лизингового имущества. 6) риск случайной гибели, порчи несет лизингодатель

2) Оперативный Л - имущество передается на срок, значительно меньше нормативного. Так лизингодатель сдает имущество несколько раз.

Особенности:

1) срок договора не более 2-6 лет 2) договор м.б. расторгнут лизингополучателем в любое время. 3) риск на лизингодателе не найти последующего пользователя. 4) для снижения рисков лизингодатель страхует имущество, что еще + к его расходам по Л.

3) Возвратный Л - используется, когда предприятие испытывает недостаток финансовых средств для развития. Предприятие может предоставить свое оборудование лизинговой компании или КБ и пользоваться им по договору Л-га (обычно финансового, с выкупом).

4) Внутренний Л - все участники - резиденты.

5) Международный Л - один из участников - иностранный партнер.

Лизинговый договор

За основу расчета лизинговых платежей взяты методические рекомендации Министерства экономики РФ. На платежи действуют факторы:

1) стоимость объекта Л. 2) срок его амортизации 3) возможность применения ускоренной амортизации. 4) вид и срок лизинговой сделки. 5) график платежей по лизингу 6) условия Л, в т. ч. выкуп по остаточной стоимости. 7) стоимость кредитных ресурсов, которые дополнительно привлекаются под сделку, 8) размер комиссионных лизингодателя. 9) НДС. 10) таможенные пошлины 11) страхование рисков 12) комиссионное вознаграждение посредников.

Важный стимул развития лизинговых отношений - налоговые льготы для участников. Для лизингодателя - 1) освобождение от налога на прибыль по договорам" 3 лет. 2) освобождение от НДС при оказании лизинговых услуг, но сохранение НДС по приобретенным объектам. 3) частичное освобождение от таможенных пошлин и налогов по временно ввозимым на территорию РФ объектам международного лизинга.

Преимущества для лизполучателя перед кредитом:

1) 100 %-ное приобретение имущества без отвлечения собственных средств, 2) льготы по налогообложению, 3) риск устаревания и другие риски лежат на лизингодателе. 4) возможность использования больше оборудования, транспортных средств при низких затратах, 5) не требуется залог.

Недостатки:

1) более высокая стоимость 2) потери при росте лизинговых платежей в результате инфляции 3) сохранение лизинговых платежей до конца договора независимо от устарения оборудования.

Интерес КБ в лизинговых операциях:

1) конкуренция на рынке стандартных банковских услуг толкает к новым видам услуг. 2) Л. имеет реальное материальное обеспечение в виде имущества, находящееся в собственности лизингодателя, поэтому проблемы реализации имущественных прав по реализации залога нет. 3) банк расширяет круг надежных клиентов. 4) по договору банк имеет стабильный доход в течении длительного времени. 5) льготы по налогам.

Авторы: Шевчук Д.А., Шевчук В.А.

<< Назад: Факторинг

>> Вперед: Пассивные операции (ПО) коммерческого банка

Рекомендуем интересные статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки:

▪ Криминология. Конспект лекций

▪ Основы социологии и политологии. Шпаргалка

▪ История государства и права России. Шпаргалка

Смотрите другие статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки.

Читайте и пишите полезные комментарии к этой статье.

<< Назад

Последние новости науки и техники, новинки электроники:

Мизофония может иметь выраженную генетическую основу 15.10.2026

Для большинства людей звук жевания, дыхания или сопения остается практически незаметной частью повседневной жизни. Однако у людей с мизофонией такие совершенно обычные звуки способны вызывать мгновенную и крайне сильную негативную реакцию. Причины этого состояния до сих пор изучены недостаточно, однако новое исследование указывает на важную роль наследственности. Полученные данные свидетельствуют о том, что предрасположенность к мизофонии может иметь глубокую генетическую основу. Исследованием занималась команда Медицинской школы Йельского университета, сосредоточившая внимание на семейной истории людей с этим расстройством. В отличие от ряда предыдущих работ, проводившихся преимущественно с помощью дистанционных опросов, на этот раз специалисты непосредственно обследовали 101 человека с мизофонией и членов их семей. Такой подход позволил исследователям оценить не только распространенность состояния среди родственников, но и возможные связи с другими особенностями психического здоро ...>>

Запись магнитных данных с помощью сверхбыстрых лазерных импульсов 15.10.2026

Системы хранения данных постоянно сталкиваются с необходимостью одновременно увеличивать скорость записи, плотность информации и энергоэффективность. Один из возможных путей решения этой задачи связан с использованием света для управления магнитными состояниями материала. Инженеры Калифорнийского университета в Сан-Диего разработали метод, в котором специально сформированные лазерные импульсы позволяют изменять направление намагниченности, открывая перспективу создания более быстрых и компактных магнитных устройств памяти. Главное отличие нового подхода заключается в том, что исследователи управляют не составом магнитного материала, а характеристиками самого лазерного излучения. Ультрабыстрый лазер концентрирует энергию на микроскопическом участке поверхности. Когда диаметр светового пятна становится меньше 1,36 мкм, специалистам удается переключать направление намагниченности независимо от спиральности света, то есть направления вращения его поляризации. Это позволяет отказаться от ...>>

Биокаталитический способ получения хиральных оксазолидинонов 14.10.2026

Химия все чаще обращается к биологическим молекулам, чтобы сделать синтез сложных веществ более точным и эффективным. Особенно важны такие технологии при создании соединений, у которых одинаковый химический состав может сопровождаться разным пространственным расположением атомов и, следовательно, различными свойствами. Исследователи из Калифорнийского технологического института и Университета Питтсбурга предложили новый биокаталитический подход, позволяющий получать хиральные оксазолидиноны непосредственно из простых неактивированных алкенов. В основе предложенного метода лежит последовательность из двух реакций - азиридинирования и последующего расширения цикла. Этот каскад запускается с помощью гемопротеина, который выполняет функцию катализатора и позволяет направлять химическое превращение в нужную сторону. В результате из относительно простого исходного соединения формируется более сложная циклическая структура с заданной пространственной конфигурацией. Особенно существенным ...>>

Случайная новость из Архива Texas Instruments и MIT разработали экономичные микросхемы 20.03.2008 Сотрудники компаний MIT и Texas Instruments сообщили о разработке нового дизайна интегральных микросхем для портативной электроники, которые отличаются сниженным энергопотреблением по сравнению с современными технологиями изготовления ИС. Новые решения должны найти применение в мобильных телефонах, различных медицинских портативных аппаратах и пр. Основной идеей инженеров стало значительное снижение рабочего напряжения - в то время, как большинство современных микросхем работает от напряжения 1 В, новое поколение устройств будет работать от напряжения 0,3 В. Но снижение этого параметра дается не так просто, как можно ожидать - для этого необходимо провести серьезную модификацию конструкции микросхем, среди которых отмечаются: наличие DC/DC-конвертера, снижающего напряжение на входе до требуемого уровня, изменение в конструкции логических элементов, ячеек памяти и пр. К тому же, требуется и модификация существующего технологического процесса изготовления экономичных интегральных микросхем. Все представленные выше проблемы, с которыми должны столкнуться схемотехники и технологи, не позволяют наладить серийных выпуск обновленных микросхем в течение короткого времени. По оценкам MIT и Texas Instruments для перехода на выпуск новой продукции потребуется около пяти лет, но в результате разработчики обещают значительное увеличение времени автономной работы портативных электронных устройств.

Другие интересные новости:

▪ Новое семейство высокоинтегрированных часов реального времени

▪ Защита датчиков робомобилей от насекомых

▪ Домашний врач в шкафу

▪ Новый способ обнаружения межзвездных объектов

▪ Электростанция на дождевой воде

Лента новостей науки и техники, новинок электроники

Интересные материалы Бесплатной технической библиотеки:

▪ раздел сайта Электропитание. Подборка статей

▪ статья Времена меняются, и мы меняемся с ними. Крылатое выражение

▪ статья Какая героиня русской литературы дала название принципу, объясняющему способность экономических систем к адаптации? Подробный ответ

▪ статья Безопасный карбюратор мотоцикла. Личный транспорт

▪ статья Светодинамическое устройство Бегущая волна. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

▪ статья Нормы приемо-сдаточных испытаний. Синхронные генераторы и компенсаторы. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

Оставьте свой комментарий к этой статье:

www.diagram.com.ua
2000-2026