Тема 26. Лизинговые операции

Лизинг (Л) - форма финансовых инвестиций в основные фонды, при которых специальная лизинговая компания (отдел банка) приобретает для лизингополучателя имущество и передает в пользование на определенный срок с последующим выкупом.

Отличие лизинга от аренды:

1) при аренде предмет сделки - временно свободное имущество арендодателя, которое он использовал ранее. Для лизинга имущество покупает лизинговая компания специально для заказчика. 2) арендные отношения строятся между 2-мя участниками: собственником и пользователем, при лизинге - + поставщик, инвестор, КБ (кредитующий сделку). 3) арендатор получает имущество для производственных и личных целей. При лизинге - только для производства.

Отличие лизинга от кредита:

1) вещественная форма ссуды, а не денежная 2) лизинговое оборудование остается в собственности кредитора. 3) сумма ссуды определяется на основе стоимости имущества (первичной или остаточной).

Объект лизинга - любое движимое и недвижимое имущество из категории основные средства - ОС (машины, оборудование, вычислительная техника, производственные линии).

Преимущества лизинга:

1) покупка имущества без единовременного крупного вложения денежных средств. 2) позволяет применять передовую технику в условиях быстрого морального износа. 3) удовлетворение сезонных потребностей, транспортировка продукции. Т. е. избавление от вложений в технику, которая нужна только период в году.

Лизингодатели:

1) финансово-кредитный институт, КБ или его подразделение.

2) лизинговая компания - а) финсово- лизинговая компания (только для совершения сделок) б) специализированная лизинговая компания (+комплекс услуг по содержанию, ремонту оборудования, подготовка кадров, консультирует как использовать). в) брокерские лизинговые компании - посредники между участниками (часто - сублизинг).

3) подразделения любого предприятия, которое имеет источники финансирования лизинга и осуществления его + к своей основной деятельности.

Лизингополучатель- ю.л. или гражданин-предприниматель, получающий имущество по договору лизинга.

Поставщик лизингового оборудования - (продавец) предприятие-изготовитель.

Виды лизинга

1) финансовый Л - с полной окупаемостью, при которой лизингодатель в течении срока договора возмещает стоимости объекта лизинга и формирует прибыль.

Особенности финансового Л:

1) участвует производитель, который выполняет дополнительные функции (установка, ремонт). 2) срок договора приблизительно = нормативному сроку службы имущества, после может быть выкуплено лизингополучателем по остаточной стоимости 3) объект выбирает лизигополучатель. 4) условием приобретения имущества является его передача определенному лизингополучателю (уникальное оборудование). 5) сумма амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей должна быть близка к стоимости лизингового имущества. 6) риск случайной гибели, порчи несет лизингодатель

2) Оперативный Л - имущество передается на срок, значительно меньше нормативного. Так лизингодатель сдает имущество несколько раз.

Особенности:

1) срок договора не более 2-6 лет 2) договор м.б. расторгнут лизингополучателем в любое время. 3) риск на лизингодателе не найти последующего пользователя. 4) для снижения рисков лизингодатель страхует имущество, что еще + к его расходам по Л.

3) Возвратный Л - используется, когда предприятие испытывает недостаток финансовых средств для развития. Предприятие может предоставить свое оборудование лизинговой компании или КБ и пользоваться им по договору Л-га (обычно финансового, с выкупом).

4) Внутренний Л - все участники - резиденты.

5) Международный Л - один из участников - иностранный партнер.

Лизинговый договор

За основу расчета лизинговых платежей взяты методические рекомендации Министерства экономики РФ. На платежи действуют факторы:

1) стоимость объекта Л. 2) срок его амортизации 3) возможность применения ускоренной амортизации. 4) вид и срок лизинговой сделки. 5) график платежей по лизингу 6) условия Л, в т. ч. выкуп по остаточной стоимости. 7) стоимость кредитных ресурсов, которые дополнительно привлекаются под сделку, 8) размер комиссионных лизингодателя. 9) НДС. 10) таможенные пошлины 11) страхование рисков 12) комиссионное вознаграждение посредников.

Важный стимул развития лизинговых отношений - налоговые льготы для участников. Для лизингодателя - 1) освобождение от налога на прибыль по договорам" 3 лет. 2) освобождение от НДС при оказании лизинговых услуг, но сохранение НДС по приобретенным объектам. 3) частичное освобождение от таможенных пошлин и налогов по временно ввозимым на территорию РФ объектам международного лизинга.

Преимущества для лизполучателя перед кредитом:

1) 100 %-ное приобретение имущества без отвлечения собственных средств, 2) льготы по налогообложению, 3) риск устаревания и другие риски лежат на лизингодателе. 4) возможность использования больше оборудования, транспортных средств при низких затратах, 5) не требуется залог.

Недостатки:

1) более высокая стоимость 2) потери при росте лизинговых платежей в результате инфляции 3) сохранение лизинговых платежей до конца договора независимо от устарения оборудования.

Интерес КБ в лизинговых операциях:

1) конкуренция на рынке стандартных банковских услуг толкает к новым видам услуг. 2) Л. имеет реальное материальное обеспечение в виде имущества, находящееся в собственности лизингодателя, поэтому проблемы реализации имущественных прав по реализации залога нет. 3) банк расширяет круг надежных клиентов. 4) по договору банк имеет стабильный доход в течении длительного времени. 5) льготы по налогам.

Авторы: Шевчук Д.А., Шевчук В.А.

<< Назад: Факторинг

>> Вперед: Пассивные операции (ПО) коммерческого банка

Рекомендуем интересные статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки:

▪ Менеджмент. Шпаргалка

▪ Основы социологии и политологии. Шпаргалка

▪ Государственное и муниципальное управление. Конспект лекций

Смотрите другие статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки.

Читайте и пишите полезные комментарии к этой статье.

<< Назад

Последние новости науки и техники, новинки электроники:

Атомный секрет вечного блеска золота 20.06.2026

Золото издавна считается символом вечности и благородства не только из-за своей редкости, но и благодаря удивительной химической стойкости. В отличие от большинства металлов, оно не окисляется на воздухе, не тускнеет и не покрывается ржавчиной даже спустя тысячелетия. Эта уникальная инертность позволила золотым артефактам сохранять первозданный блеск с древних времен. Однако точный механизм такой защиты долго оставался загадкой для ученых. Недавнее исследование американских химиков-вычислителей раскрыло, что дело не просто в слабом взаимодействии с кислородом, а в особой атомной структуре поверхности металла. Сотрудники Тулейнского университета Санту Бисвас и Мэтью М. Монтемор провели детальное компьютерное моделирование, чтобы понять, как молекулы кислорода взаимодействуют с поверхностью золота. Ученые сравнили два основных типа атомных структур: "реконструированные" и "нереконструированные" поверхности. Было доказано, что природная способность золота к перестройке атомов играет кл ...>>

Смарфон Realme 16T 5G 20.06.2026

В сегменте доступных смартфонов с акцентом на длительную работу без подзарядки компания Realme представила интересную новинку - модель Realme 16T 5G. Главным преимуществом устройства стала по-настоящему впечатляющая батарея емкостью 8000 мАч, которая способна обеспечить до трех дней автономной работы при умеренном использовании. При этом инженерам удалось сохранить относительно компактный корпус толщиной менее 9 мм и вес всего 224 грамма, что делает смартфон удобным для повседневного ношения несмотря на внушительный аккумулятор. Смартфон оснащен большим 6,8-дюймовым LCD-дисплеем с высокой частотой обновления 144 Гц и пиковой яркостью до 1200 нит. Такое сочетание обеспечивает плавную картинку в динамичных сценах и комфортное восприятие контента даже под прямыми солнечными лучами. За производительность отвечает энергоэффективный процессор MediaTek Dimensity 6300, дополненный оперативной памятью LPDDR4X и накопителем UFS 2.2. Для эффективного отвода тепла во время продолжительных нагру ...>>

Проблема набора веса после 40 19.06.2026

С возрастом многие люди замечают, что поддерживать привычный вес становится все сложнее, даже если рацион и уровень активности существенно не меняются. Ученые из Каролинского института в Швеции раскрыли одну из ключевых биологических причин этого явления. Они показали, что с годами в жировой ткани замедляется процесс обновления липидов, из-за чего организм постепенно накапливает жир. Это естественное возрастное изменение объясняет, почему после 40 лет тело начинает "работать" иначе, способствуя набору веса. В долгосрочном исследовании специалисты наблюдали за жировой тканью 54 мужчин и женщин на протяжении в среднем 13 лет. Независимо от того, набирали участники вес или, наоборот, худели, у всех без исключения скорость липидного обмена в жировых клетках заметно снижалась. Жир в клетках обновляется все медленнее, и этот процесс происходит автоматически с течением времени. Те, кто не компенсировал замедление уменьшением калорийности питания, в среднем набирали около 20% от исходного в ...>>

Случайная новость из Архива Ядовитая паутина 05.08.2020 Красивая шелковистая паутина, на которой живописно застыли капли дождя или росы, на самом деле может быть опасной. Ученые выяснили, что шелковые паутинные нити содержат белковые образования с нейротоксинами, способными моментально убивать жертву. Преуспели в этом умении пауки-ткачи, которых природа наградила талантом плести красивые большие паутины. Оказывается, ее предназначение заключается не только в том, чтобы поймать добычу, но и парализовать ее. Биохимик Марио Пальма считает, что многие паутины, выполненные в форме колеса, могут содержать в себе яд. Вместе с коллегами из Университета штата Сан-Паулу в Рио-Кларо, что в Бразилии, он провел ряд исследований и экспериментов. При этом ученые сомневались в правоте Пальмы, поскольку предыдущие изучения особенностей паутины доказали ее липкость, и этого больше, чем достаточно, чтобы поймать жертву в ловушку. Гипотезу, что паутина может быть ядовитой, Марио Пальма рассматривает около 25 лет. Проживая рядом с рисовой плантацией, он не раз наблюдал, как пауки-ткачи плетут колесообразную паутину, заманивая свежую добычу. Как только муха попадала в паутину, насекомое не просто оказывалось в ловушке, оно было практически моментально обездвижено. Дальнейшие исследования нейротоксинов подтвердили предположения ученого. Нейротоксины могут превращать паутину в ядовитую ловушку. Сети других пауков, вероятно, имеют похожие нейротоксины. Проанализировав белки, обнаруженные на шелке паутины в жировых пузырьках, исследователи выявили в них нейротоксичные соединения. Белковые соединения ввели в организм пчел и уже через минуту насекомые были парализованы. Но для человека она не представляют особой опасности.

Другие интересные новости:

▪ Дисплей Брайля

▪ Однокристальная система EnVerv EV8600

▪ Клонированные овцы стареют, как обычно

▪ Вирусы похожи на людей

▪ Как меняется восприятие запахов

Лента новостей науки и техники, новинок электроники

Интересные материалы Бесплатной технической библиотеки:

▪ раздел сайта Телефония. Подборка статей

▪ статья Сэмюэл Батлер. Знаменитые афоризмы

▪ статья Где в 20 веке вырос вулкан высотой 424 метра посреди фермерского поля? Подробный ответ

▪ статья Искусственное дыхание. Медицинская помощь

▪ статья Многофункциональная система охраны. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

▪ статья Схема, распиновка (распайка) кабеля Siemens S25/C/M/S35. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

Оставьте свой комментарий к этой статье:

www.diagram.com.ua
2000-2026