ДОХОД И РИСК ПО ПОРТФЕЛЮ

Портфель ценных бумаг - совокупность ценных бумаг, являющихся собственностью инвестора и управляемых как единое целое для достижения определенной цели. Смысл формирования портфеля ценных бумаг заключается в улучшении условий инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные качества, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

Формируя портфель, инвестор должен иметь механизм отбора для включения в портфель определенных видов ценных бумаг и уметь оценивать их инвестиционные качества посредством методов фундаментального и технического анализа.

Формируя портфель и в дальнейшем изменяя его состав и структуру, инвестор может использовать новое инвестиционное качество с заданным соотношением "риск / доход".

Задачей методов является нахождение среди множества ценных бумаг их совокупности, в которой, инвестируя средства вложения, они не подвергнутся высокому риску. Существует зависимость между риском и доходностью вложений: чем выше доходность, тем выше риск.

По степени риска менее рискованными (безрисковыми) являются вложения средств в денежную массу. Но эти вложения менее доходны.

Следующими по степени риска являются государственные ценные бумаги, далее - банковские и корпоративные облигации и акции.

Среди множества банковских и корпоративных акций можно выделить много видов ценных бумаг по степени риска: от слаборискованных с низким доходом до высокорискованных с высоким доходом. Акции банков и корпораций привлекательны для инвестора, потому что обеспечат рост дохода от вложенных средств, от выплат дивидендов и за счет роста их курсовой стоимости.

В зависимости от рискованности и доходности выделяют агрессивные и оборонительные акции. Агрессивные акции - акции развивающихся предприятий, проводящих рискованную политику. Их стоимость по курсу может возрасти в несколько раз. Вложение средств в эти бумаги оправданно, когда инвестор хочет получить высокий доход за короткое время и ради этого рискует. Оборонительные акции включают банковские и корпоративные акции эмитентов, которые зарекомендовали себя на фондовом рынке, отличаются стабильностью, способностью выстоять при неблагоприятной экономической конъюнктуре, деятельность которых имеет достаточно долгую историю. Такие акции имеют устойчивый курс и регулярную выплату дивидендов, поэтому привлекательны для инвесторов, стремящихся к небольшим, но надежным доходам.

Вложения, осуществляемые инвесторами в ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, как единое целое формируют портфель ценных бумаг.

Автор: Кузнецова С.А.

<< Назад: Понятие портфеля ценных бумаг

>> Вперед: Типы портфелей ценных бумаг

Рекомендуем интересные статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки:

▪ Общая гигиена. Конспект лекций

▪ Стоматология. Конспект лекций

▪ Инновационный менеджмент. Шпаргалка

Смотрите другие статьи раздела Конспекты лекций, шпаргалки.

Читайте и пишите полезные комментарии к этой статье.

<< Назад

Последние новости науки и техники, новинки электроники:

Атомный секрет вечного блеска золота 20.06.2026

Золото издавна считается символом вечности и благородства не только из-за своей редкости, но и благодаря удивительной химической стойкости. В отличие от большинства металлов, оно не окисляется на воздухе, не тускнеет и не покрывается ржавчиной даже спустя тысячелетия. Эта уникальная инертность позволила золотым артефактам сохранять первозданный блеск с древних времен. Однако точный механизм такой защиты долго оставался загадкой для ученых. Недавнее исследование американских химиков-вычислителей раскрыло, что дело не просто в слабом взаимодействии с кислородом, а в особой атомной структуре поверхности металла. Сотрудники Тулейнского университета Санту Бисвас и Мэтью М. Монтемор провели детальное компьютерное моделирование, чтобы понять, как молекулы кислорода взаимодействуют с поверхностью золота. Ученые сравнили два основных типа атомных структур: "реконструированные" и "нереконструированные" поверхности. Было доказано, что природная способность золота к перестройке атомов играет кл ...>>

Смарфон Realme 16T 5G 20.06.2026

В сегменте доступных смартфонов с акцентом на длительную работу без подзарядки компания Realme представила интересную новинку - модель Realme 16T 5G. Главным преимуществом устройства стала по-настоящему впечатляющая батарея емкостью 8000 мАч, которая способна обеспечить до трех дней автономной работы при умеренном использовании. При этом инженерам удалось сохранить относительно компактный корпус толщиной менее 9 мм и вес всего 224 грамма, что делает смартфон удобным для повседневного ношения несмотря на внушительный аккумулятор. Смартфон оснащен большим 6,8-дюймовым LCD-дисплеем с высокой частотой обновления 144 Гц и пиковой яркостью до 1200 нит. Такое сочетание обеспечивает плавную картинку в динамичных сценах и комфортное восприятие контента даже под прямыми солнечными лучами. За производительность отвечает энергоэффективный процессор MediaTek Dimensity 6300, дополненный оперативной памятью LPDDR4X и накопителем UFS 2.2. Для эффективного отвода тепла во время продолжительных нагру ...>>

Проблема набора веса после 40 19.06.2026

С возрастом многие люди замечают, что поддерживать привычный вес становится все сложнее, даже если рацион и уровень активности существенно не меняются. Ученые из Каролинского института в Швеции раскрыли одну из ключевых биологических причин этого явления. Они показали, что с годами в жировой ткани замедляется процесс обновления липидов, из-за чего организм постепенно накапливает жир. Это естественное возрастное изменение объясняет, почему после 40 лет тело начинает "работать" иначе, способствуя набору веса. В долгосрочном исследовании специалисты наблюдали за жировой тканью 54 мужчин и женщин на протяжении в среднем 13 лет. Независимо от того, набирали участники вес или, наоборот, худели, у всех без исключения скорость липидного обмена в жировых клетках заметно снижалась. Жир в клетках обновляется все медленнее, и этот процесс происходит автоматически с течением времени. Те, кто не компенсировал замедление уменьшением калорийности питания, в среднем набирали около 20% от исходного в ...>>

Случайная новость из Архива Рестораны завтрашнего дня от Burger King 31.10.2020 Концепцию новых ресторанов с бесконтактной выдачей заказов продемонстрировала компания Burger King. Открыть их планируют уже в следующем году. Новые рестораны в компании назвали "ресторанами завтрашнего дня". В Burger King отметили, что они создавались "с чистого листа, без предвзятого представления о том, как должен выглядеть ресторан Burger King". Рестораны выполнены в двух вариантах дизайна, площадки при этом будут на 60% меньше существующих. В первом варианте они будут оборудованы специальными камерами хранения, откуда можно забрать заказ без контакта с персоналом заведения. Еда будет поставляться в камеры напрямую из кухни. Посетители получат специальный "ключ", с помощью которого смогут открыть нужную секцию и забрать еду, когда оформят заказ через официальное приложение. Похожее решение применяют в ресторанах KFC в Японии, где также заинтересованы в бесконтактной выдаче заказов. Снаружи они также будут оборудованы несколькими пунктами заказа и выдачи. Посетители смогут припарковать свои машины в так называемой "зоне для въезда" и разместить заказ через официальное приложение. При этом они сканируют QR-код своего места парковки, а сотрудники доставляют заказ к их машине. Если клиенты или службы доставки размещают заказы через приложение заранее, они могут припарковаться на обочине. В этом случае необходимо будет заранее уведомить сотрудников о местоположении, и еда также будет доставлена в автомобиль. Также снаружи предполагается разместить пункты выдачи для пеших клиентов и посетителей на велосипедах и сделать обеденную зону на открытом воздухе для тех, кто захочет поесть на территории ресторана. Второй вариант дизайна предназначен для ресторанов в городских районах с оживленным автомобильным трафиком. На таких объектах над проезжей частью предполагается построить подвесную кухню. Заказы к автомобилям будут доставлять по конвейерным лентам. Свое место для заказа будет на каждой полосе. По словам представителей Burger King, при использовании конструкции из второго варианта обеспечивается 100% бесконтактного взаимодействия. Однако останется и зона для клиентов, которые захотят поесть в ресторане, но она будет меньше по площади, чем в существующих объектах сети.

Другие интересные новости:

▪ Загар без ультрафиолета

▪ Улучшенный самолет Solar Impulse на солнечных батареях

▪ Сердца поющих хористов синхронизируются

▪ Сварная рубашка

▪ Вычислена смертельная доза шоколада

Лента новостей науки и техники, новинок электроники

Интересные материалы Бесплатной технической библиотеки:

▪ раздел сайта Чудеса природы. Подборка статей

▪ статья Пойти налево. Крылатое выражение

▪ статья Как змея впрыскивает свой яд? Подробный ответ

▪ статья Дизайнер-визуализатор. Должностная инструкция

▪ статья Принципы получения белого свечения светодиода. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

▪ статья Узлы KB трансивера. Энциклопедия радиоэлектроники и электротехники

Оставьте свой комментарий к этой статье:

www.diagram.com.ua
2000-2026